奈良时代社会安定，经济文化繁荣。统治者十分重视发展农业，鼓励开荒和兴修水利。723年，颁布《三世一身法》，开垦生荒地可以传三代，开垦熟荒地可终身占有（死后交公）。为防止土地复荒，743年颁布《垦田永世令》，规定所垦土地永为私有，不再收回。种植水稻的技术有新的进步，知道插秧和种植早稻晚稻。养蚕业和经济作物的种植获得发展。在农业发展的基础上，手工业和商业日益进步。采矿、冶金、纺织业发展迅速。首都奈良是重要的工商业中心，有人口20万，设东、西两市，并有市司负责管理工商事务。708年，铸币“和铜开珎”[43]流通全国。奈良时代，派出大量留学生、学问僧赴唐，如饥似渴地学习中国文化，把佛教、儒学、建筑、美术、医学、文学等介绍到日本，为日本文化的繁荣进步和中日两国的文化交流做出了巨大的贡献。