第二天，山岗下有个名叫坏心肝的小偷，听说瞎眼老婆婆有一床好棉絮，就在傍晚趁老婆婆做饭的时候，把棉絮偷走了。坏心肝不知道偷的是小白云，把它塞进了自己的被套里。晚上，坏心肝躺在暖和的白云被里，很快就睡着了。可是，睡到半夜，他给冻醒了，“啊嚏、啊嚏……”直打喷嚏。伸手一摸，哎呀，被套里空空的，棉絮不见了！原来，小白云讨厌坏心肝，等他一睡着，就从被套里钻出来，飞回老婆婆家里去了！
过了几天，坏心肝听说老婆婆的棉絮还在屋里，觉得很奇怪。晚上，他趁老婆婆不注意，又把棉絮偷了来，这一次，他把被套带子绑得紧紧的。没想到，他刚睡着，小白云就从被套里钻了出来，飞回老婆婆家里去了。坏心肝梦见自己掉进了冰窖，浑身发起抖来，不一会儿就冻醒了。坏心肝知道棉絮准又回到老婆婆那儿去了，简直气炸了：“哼，你这老婆子也别想舒服！”他在夜深人静的时候爬上山岗，放火烧老婆婆的屋子。点火后，他怕被人发现，急忙逃走，不小心掉下山谷，把手摔断了。
老婆婆的屋子着火了。老婆婆大声哭喊起来，四周都是火，跑不出去。小白云赶紧从老婆婆的被套里钻出来，把身体化作雨点滴落下来，将火扑灭了。有两颗小雨点，正好滴在老婆婆干枯的眼眶里，老婆婆的眼睛突然变得亮晶晶的。啊，她能看见东西了。